Entender qué son las finanzas corporativas es crucial para toda pyme que desee crecer mediante el uso de mecanismos de financiamiento o inversiones. Sin embargo, muchas pymes tienen dificultades a la hora de gestionar una planificación financiera. Ello se debe a la limitación de experiencia y recursos que crea una situación de incertidumbre sobre cómo y cuándo obtener capital.
En esta guía, aprenderás los aspectos básicos de las finanzas corporativas, así como a usar estrategias clave para hacer crecer tu negocio. Además, descubrirás los tres elementos principales de las finanzas corporativas, cómo usarlos para alcanzar el éxito y cómo Pipedrive simplifica el proceso.
Definición de finanzas corporativas: este tipo de finanzas se centra en la manera en que los negocios administran el dinero, toman decisiones de inversión y financian operaciones para maximizar el valor para los accionistas. También incluye actividades como obtener capital, invertir en proyectos y administrar activos.
Por ejemplo, una empresa emergente de tecnología puede conseguir financiamiento al:
Desarrollar su producto
Ampliar las estrategias de marketing
Contratar a más personas para su equipo de ventas
Este financiamiento ayuda al negocio a aumentar su valor en el mercado y a atraer más inversionistas. De este modo, la empresa acelera el crecimiento y llega a nuevos mercados, con lo que empieza a generar mayores beneficios.
3 actividades clave en las finanzas corporativas
Las finanzas corporativas constan de tres actividades principales: presupuesto de capital, obtención de capital y administración del capital de trabajo. Dominar estas tareas les permite a los negocios crecer con eficiencia, obtener financiamiento en condiciones favorables y mantener la rentabilidad.
Estudiemos a continuación estas actividades:
1. Presupuesto de capital
Esta actividad hace referencia a destinar fondos a las áreas de trabajo más rentables. El proceso ayuda a que las empresas inviertan en oportunidades que ofrecen la mejor rentabilidad y contribuyen al logro de objetivos empresariales a largo plazo.
Por ejemplo, una empresa de software B2B puede usar el presupuesto de capital para decidir si:
Invertir en desarrollar nuevas funciones para atraer más clientes empresariales
Contratar nuevos vendedores para captar clientes más importantes
Piensa en una empresa de fabricación que desea decidir si hacer una inversión de capital de dos millones de dólares para comprar nuevos equipos. Entonces, se evalúan los costos, el ingreso potencial y el tiempo de amortización con el fin de garantizar que la inversión incremente la eficiencia y los beneficios.
En este caso, la empresa debe evaluar el ROI y elegir la opción que mejor se adapte a su estrategia y metas de crecimiento.
A continuación, cómo realizar el presupuesto de capital:
Identificar oportunidades de inversión. Haz una lista de proyectos o gastos potenciales que requieran financiamiento.
Definir objetivos comerciales. Para tomar mejores decisiones de financiamiento, especifica tus objetivos; por ejemplo, crecimiento, eficiencia o expansión de mercado.
Estimar futuros flujos de caja. Proyecta los ingresos, ahorros o beneficios esperados que generará cada inversión en el tiempo.
Evaluar la rentabilidad. Calcula el valor presente neto (la diferencia entre el valor actual de los ingresos esperados y el valor actual de los costos) y la tasa interna de retorno (tasa de retorno anual esperada) para evaluar qué proyectos ofrecerán el mejor retorno de la inversión.
Estos pasos te ayudarán a elegir inversiones que satisfagan tus objetivos y te proporcionen el mejor retorno con un riesgo gestionable.
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2. Financiamiento de capital
El financiamiento de capital es uno de los instrumentos que usan las empresas para obtener fondos con el fin de respaldar sus inversiones y operaciones. Les permite a las empresas invertir en nuevas oportunidades al tiempo que mantienen su estabilidad financiera.
Los componentes fundamentales del financiamiento de capital son:
Deuda | Fondos prestados que se deben pagar con intereses, tales como préstamos o bonos |
Patrimonio | Fondos obtenidos de la venta de una participación accionaria, tales como acciones o aportaciones de capital de inversionistas |
Por lo general, los términos deuda y patrimonio aparecen en los estados financieros (como los balances generales) y tienen la función de informar a los inversionistas sobre la salud financiera de la empresa.
La combinación correcta de deuda y patrimonio permite que las empresas garanticen la viabilidad financiera. Por ejemplo, una empresa de fabricación desea aumentar la producción y debe elegir entre obtener un préstamo (financiamiento mediante deuda) y vender acciones (financiamiento mediante patrimonio).
Después de evaluar las tasas de interés y las condiciones de reembolso, la empresa decide que la mejor opción es un préstamo. Entonces, usan estos fondos para comprar maquinaria nueva, aumentar la producción y satisfacer la creciente demanda sin tener que vender parte de la empresa.
Las siguientes son las consideraciones que habría que tener en cuenta para hallar el equilibrio apropiado de deuda y patrimonio:
Preferencias de control y propiedad. Las deudas te permiten mantener la propiedad, mientras que el patrimonio significa cederles algo de control a los inversionistas.
Condiciones de reembolso. Las deudas exigen pagos regulares, mientras que el patrimonio no implica reembolsos sino compartir beneficios (lo que también se conoce como distribuciones de dividendos).
Tolerancia al riesgo. Demasiada deuda aumenta el pasivo financiero, mientras que demasiado patrimonio puede diluir la propiedad y el control.
Etapa de crecimiento del negocio. Las empresas emergentes dependen más del patrimonio, mientras que los negocios más grandes pueden administrar más deuda gracias a un flujo de caja estable.
Condiciones del mercado. Factores económicos, tales como tasas de interés, sentimiento de inversión, entre otras tendencias de ventas, pueden afectar tu toma de decisiones.
A medida que crezca tu negocio, será indispensable realizar análisis regulares de tu estructura de capital, que estudiaremos en detalle más adelante. Haz los ajustes necesarios para alinear tus metas financieras con las cambiantes condiciones del mercado.
3. Administración del capital de trabajo
La administración del capital de trabajo (o capital operativo) se refiere a la gestión del flujo de caja para cubrir las operaciones corrientes. El proceso garantiza que un negocio cuente con suficiente liquidez para cubrir los costos de corto plazo, como el pago de nóminas y alquiler.
Por ejemplo, un negocio de ventas al por menor puede usar la administración del capital de trabajo para asegurarse de que tiene suficiente dinero en efectivo para pagarles a los empleados, cubrir el alquiler y reponer existencias.
Mediante una gestión cuidadosa del flujo de caja, los negocios pueden evitar quedarse sin fondos. Esta práctica ayuda a garantizar la continuidad de las operaciones, incluso durante períodos de pocas ventas.
Los siguientes son factores clave que se deben tener en cuenta en la administración del capital de trabajo:
Flujo de caja. Garantiza una fuente estable de fondos con el fin de cubrir gastos operativos y obligaciones de corto plazo. También se le conoce por el término en inglés cash flow.
Administración de inventario. Mantiene el equilibrio entre contar con suficientes existencias con el fin de satisfacer la demanda sin tener exceso de inventario ni inmovilizar capital.
Cuentas por cobrar y pagar. Monitoriza los plazos de pagos de clientes y a proveedores con el fin de optimizar el flujo de caja.
Liquidez. Mantiene suficientes activos líquidos con el fin de cubrir gastos u oportunidades inesperados.
Fluctuaciones estacionales. Se planifica en función de períodos de alta y baja demanda con el fin de garantizar el flujo de caja durante todo el año.
Políticas y condiciones de crédito. Establece condiciones claras para las ventas a crédito con el fin de garantizar el cobro en los plazos establecidos y minimizar las deudas incobrables.
La revisión regular de estos factores previene la escasez de efectivo y reduce la tensión financiera. En consecuencia, contarás con una posición de ventaja para expandir y desarrollar tu negocio.
¿Por qué son importantes las finanzas corporativas para las pymes?
Por lo general, las pymes cuentan con recursos limitados para realizar sus operaciones. En este sentido, las finanzas corporativas permiten que las pymes hagan una división eficiente del capital para asegurar el éxito financiero.
Los siguientes son los beneficios que ofrecen las finanzas corporativas efectivas para las pymes:
Administración del flujo de caja mejorada | Las finanzas corporativas permiten que las PYMES gestionen el flujo de caja para:
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Decisiones de inversión optimizadas | Las finanzas corporativas permiten que las pymes evalúen oportunidades de inversión tras considerar riesgo y retorno. Las empresas comparan el ROI potencial con los costos y riesgos para elegir opciones que garanticen el crecimiento y la estabilidad financiera a largo plazo. |
Administración de riesgo financiero mejorada | Las finanzas corporativas ayudan a que las empresas analicen amenazas y conserven una estructura de capital balanceada. Como resultado, las pymes pueden manejar riesgos financieros, como los cambios en los mercados de capitales. |
Estrategias de planificación de crecimiento efectivas | Las finanzas corporativas ayudan a que las pymes asignen recursos de manera efectiva, evalúen oportunidades de inversión rentables y manejen riesgos con el fin de diseñar planes de crecimiento sólidos. |
Consejos y recomendaciones para que las pymes consigan el éxito con las finanzas corporativas
Con el enfoque correcto, las finanzas corporativas pueden ayudar a que las pymes tomen decisiones financieras inteligentes. En este sentido, encontrarás a continuación algunas de las mejores prácticas para hacer un uso efectivo de las finanzas corporativas.
Entender la estructura del capital de tu empresa
Tu estructura de capital se refiere a cómo usas deuda y patrimonio para financiar tus operaciones. Por ello, entender tu estructura de capital te permite equilibrar riesgo y retorno, lo que resulta útil para mantener una estabilidad financiera.
La estructura de capital define la salud financiera de tu empresa al tener en cuenta la combinación de dos componentes:
Deuda: incluye préstamos y bonos.
Patrimonio: incluye inversiones de los propietarios, ganancias retenidas y fondos externos.
La estructura de capital se puede representar con la siguiente ecuación:
Estructura de capital = deuda + patrimonio
El porcentaje de cada uno de estos instrumentos financieros que constituyen tus activos totales proporciona una idea de la estructura de capital.
Una estructura de capital fuerte por lo general tiene poca deuda y mucho patrimonio. No obstante, existen tres índices financieros para analizar la estructura de capital:
1. Índice de endeudamiento
Este índice mide la proporción de activos de una empresa financiados con deuda usando la fórmula siguiente:
Deuda total / Activos totales
Un índice de endeudamiento más elevado indica mayor apalancamiento financiero y más riesgo.
Ejemplo: si una empresa tiene 500,000 USD en deuda y 1,000,000 USD en activos, su índice de endeudamiento es:
500,000 USD / 1,000,000 USD = 50 %
La empresa financia el 50 % de sus activos con deuda.
Cuándo usar: cuando desees evaluar cuánto ha financiado tu empresa mediante deuda.
2. Relación deuda-patrimonio
Esta relación compara el endeudamiento total de una empresa con el patrimonio de sus accionistas. Muestra la relación que existe entre financiamiento mediante deuda y financiamiento mediante patrimonio, de la siguiente manera:
Deuda total / Patrimonio
Una relación más alta indica que la empresa depende más de su endeudamiento, con lo que aumenta el riesgo.
Ejemplo: si una empresa tiene 600,000 USD de deuda total y 400,000 USD de patrimonio, entonces la relación deuda-patrimonio es:
600,000 USD / 400,000 USD = 1.50
La empresa tiene una deuda de 1.50 USD por cada 1 USD de patrimonio; es decir una relación deuda-patrimonio de 1.5. La relación idónea depende de tu industria y de las metas de cada empresa.
Cuándo usar: cuando desees entender cuánto apalancamiento financiero tiene tu empresa.
3. Índice de endeudamiento a largo plazo sobre capitalización
Este indicador financiero evalúa la proporción de deuda a largo plazo en la estructura de capital de una empresa. La siguiente fórmula mide la estabilidad a largo plazo de una empresa, así como su capacidad de satisfacer obligaciones a futuro:
Deuda a largo plazo / (deuda a largo plazo + patrimonio de los accionistas)
Ejemplo: si una empresa tiene una deuda a largo plazo 300,000 USD y 700,000 USD en patrimonio de accionistas, entonces el índice de endeudamiento a largo plazo sobre capitalización es:
300,000 USD / (300,000 USD + 700,000 USD) = 30 %
El 30 % del capital de la empresa proviene de deuda a largo plazo.
Cuándo usar: cuando desees evaluar la solvencia a largo plazo y la salud financiera de la empresa.
Por ejemplo, una relación deuda-patrimonio más elevada puede indicar una fuerte dependencia de financiamiento externo. En cambio, una relación inferior significa que quizás estés perdiendo oportunidades de financiamiento para expandir el negocio.
Evalúa con regularidad tu estructura de capital para asegurarte de no depender en exceso de endeudamiento. Una estructura de capital bien balanceada puede reducir tensión financiera y mejorar tu capacidad de obtener fondos en el futuro.
Nota: el endeudamiento no siempre es negativo. Un endeudamiento excesivo puede ser arriesgado, pero un financiamiento externo estratégico puede acelerar el crecimiento. Por ejemplo, la empresa Meta lanzó una emisión de deuda para invertir en IA. Esta deuda le permite a la empresa invertir en el desarrollo de la IA y expandir el negocio sin que ello afecte sus fondos disponibles.
Usar la tecnología adecuada
Sacar partido de la tecnología financiera puede mejorar tus prácticas en materia de finanzas corporativas. Por ello, con las herramientas correctas, podrás analizar datos financieros relevantes para tomar decisiones informadas relacionadas con la inversión de capital.
Usa los siguientes consejos para hallar la tecnología financiera ideal para tu negocio:
Busca las funciones adecuadas. Determina cuáles son los procesos financieros que deseas optimizar para una mejor gestión de las finanzas corporativas. Luego, podrás elegir herramientas con las funciones que te permitan mejorar dichos procesos.
Evalúa integraciones. Asegúrate de que el software se integre con tus sistemas existentes. Por ejemplo, si usas un sistema de contabilidad como QuickBooks, elige una plataforma compatible. Ten en cuenta que las integraciones sin complicaciones reducen el trabajo manual y los errores, además, ofrecen una vista completa de tus datos financieros.
Considera la capacidad de expansión. Piensa en si la herramienta puede expandirse a medida que crece tu negocio. Por ejemplo, ¿puede admitir usuarios adicionales si contratas nuevos empleados? ¿Puede operar con múltiples divisas en el caso de una expansión internacional?
Confirma la funcionalidad con IA. Elige plataformas que usen la IA para analizar tendencias financieras y automatizar tareas repetitivas. Estas funciones pueden ahorrar tiempo, aumentar la exactitud y prevenir errores costosos.
A medida que tu negocio crece y cambia, lo harán también tus necesidades. Revisa con regularidad las funciones y funcionalidades que necesitas para asegurarte de estar usando las herramientas adecuadas.
Considerar trabajar con un experto
Las finanzas corporativas pueden ser complejas, sobre todo en el caso de las pymes que no cuentan con alguien in situ que ofrezca su experiencia en la materia.
Trabajar con un asesor financiero o contable puede ser muy útil cuando hay que tomar decisiones financieras difíciles. Estos profesionales tienen el conocimiento para simplificar las decisiones financieras, entender el mercado de valores y asegurar que tu negocio mantenga su estabilidad financiera mientras experimenta crecimiento.
Las siguientes son algunas de las señales de que necesitas servicios de asesoría financiera:
Desafíos con la estructura de capital | Si no sabes si usar deuda, patrimonio o ambos, un analista financiero puede orientarte para elegir la mejor opción. |
Problemas complejos con el flujo de caja | Si tu flujo de caja es impredecible, un experto financiero puede ayudarte. Evaluará los datos y usará su experiencia para crear pronósticos precisos. |
Incursión en nuevos mercados o nuevas áreas de negocio | Si no sabes cómo incursionar en un nuevo mercado o asignar recursos para la expansión, un asesor puede ayudarte. Te orientará sobre modelos financieros, costo de capital y gobernanza corporativa en el nuevo mercado. |
Dificultad a la hora de tomar decisiones financieras importantes | Si estás considerando hacer inversiones significativas, un experto en finanzas puede ayudarte a evaluar las opciones. Se asegura de que tomes decisiones informadas que se alineen con tus objetivos de negocio. |
Si decides trabajar con un profesional en finanzas, contrata a la persona o empresa adecuada. La institución financiera ideal conocerá tu industria y te ayudará a tomar las mejores decisiones para tu negocio.
Cómo Pipedrive simplifica la gestión de las finanzas corporativas
Recursos limitados, falta de conocimiento financiero y sistemas no integrados son algunos de los factores que dificultan el seguimiento y la gestión de datos financieros clave para las pymes.
El CRM de ventas de Pipedrive proporciona una manera estructurada de hacerles seguimiento a los datos financieros. Además, el software automatiza los reportes financieros, permite la creación de tableros personalizados y se integra con herramientas contables, lo que facilita tareas como:
Crear pronósticos exactos
Administrar costos y facturas
Optimizar la planificación financiera
Organiza tu trabajo con una plantilla gratuita en Excel para tu embudo de ventas
Aquí están las herramientas que ayudan a los emprendedores con las finanzas corporativas:
Centralizar datos de clientes
El CRM estándar de Pipedrive organiza los datos de tus clientes en un mismo lugar, lo que te ofrece una vista de la posición de cada cliente en tu embudo de ventas. El siguiente es un ejemplo de cómo se ve:
Tener centralizada la información de tus clientes te ayuda a hacer seguimiento con facilidad de las comunicaciones con tus clientes y de sus necesidades. Como resultado, puedes dedicarte a tareas de finanzas corporativas, tales como gestionar el flujo de caja y hacer inversiones.
Automatizar tareas de ventas
Usa Pipedrive para optimizar tareas repetitivas, como enviar correos de seguimiento y programar reuniones.
Las funciones del CRM con IA de Pipedrive también pueden ayudarte a ahorrar tiempo al automatizar y personalizar las interacciones con tus clientes.
Por ejemplo, el redactor de correos electrónicos con IA genera correos personalizados basados en detalles sobre tus leads e historial de tratos. De este modo, los representantes de ventas pueden darles prioridad a tareas más estratégicas, como optimizar la deuda y el patrimonio del negocio.
El siguiente es un ejemplo de cómo funciona el generador de correos electrónicos:
Organizar actividades relacionadas con las finanzas corporativas
Pipedrive tiene capacidades de gestión de proyectos que monitorean metas y tareas en la planificación financiera. Como resultado, no se te pasará por alto ninguna fecha de entrega importante ni los compromisos con tus clientes.
Las funciones de gestión de proyectos incluyen:
Planificar actividades en una vista de tablero Kanban
Crear listas de tareas y subtareas pendientes
Monitorear proyectos usando etiquetas, campos personalizados y filtros
También puedes usar la vista de embudo para monitorear actividades de finanzas corporativas. Esta función te permite rastrear en tiempo real el progreso de tareas financieras como presupuestos o rondas de financiamiento.
Rastrear estas actividades te ofrece una visión instantánea de toda la información financiera. Por ejemplo, puedes detectar demoras en el flujo de caja y monitorear la asignación de presupuesto. Estos datos te permiten tomar decisiones rápidas para mantener la estabilidad financiera.
Encuentra más información sobre la vista de embudo en el siguiente video:
Consideraciones finales
Las finanzas corporativas permiten que los negocios administren el dinero de forma efectiva, tomen mejores decisiones de inversión y financien operaciones con el fin de maximizar el valor para las partes interesadas. En este aspecto, hay que tener en cuenta que es posible que las pymes tengan dificultades con las finanzas corporativas debido a la escasez de recursos y experiencia, por lo que contar con una asesoría profesional resulta útil.
Además, para facilitar este proceso, puedes usar el CRM de ventas de Pipedrive. Conoce tu rendimiento financiero en tiempo real y usa esta información para tomar decisiones informadas sobre tu deuda y patrimonio. ¡Suscríbete hoy y obtén una prueba gratuita!
